Einzelhandel Forex Händler Statistik Klasse

FXCM Release Extra Forex Trader Profitabilität Statistiken Die Aufschlüsselung Zahlen nach Größe des Kontos sind ein Monat im Durchschnitt, über 12 Monate nehme ich an. Die Schlagzeile 034 offizielle Statistik034 sind rohe Zahlen für vier verschiedene 3 Monate Perioden. Leider erlauben uns die beiden verschiedenen tafeln von informationen, dass wir mit like034 vergleichen können. Der Vergleich der beiden Tabellen sagt uns jedoch, dass weniger Händler profitabel sind, wenn sie über einen Zeitraum von drei Monaten überprüft werden, als wenn sie über einen Zeitraum von einem Monat überprüft werden. Das würde ich erwarten Die Pannenstatistiken lassen vermuten, dass 034micro034 Händler im Durchschnitt weniger rentabel sind als 034mini034 Händler. Allerdings ist die Aufschlüsselung strikt gesprochen durch Kontostand und nicht durch Kontotyp. Was wäre sehr interessant zu sehen wäre wie für ähnliche Zahlen über deutlich längere Zeiträume. Auch hier würde ich erwarten, dass die Anzahl der rentablen Händler sich verringert, wenn die Messperiode zunimmt. Was wäre am interessantesten von allen ist der Prozentsatz der Händler, die es schaffen, im Spiel034 für mehrere Jahre zu bleiben und profitabel zu bleiben. Ist es das 5-10, das häufig verbreitet ist. Oder nicht Eine sehr interessante Ergänzungsfrage, für uns hier bei den Handelsgurus wurde zumindest von Stan gestellt. Wie viele erfolgreiche Langzeit-Forex-Händler haben ihren Handel automatisiert und wie viele sitzen immer noch auf mehrere Bildschirme (SSSSS kurz) für lange Zeiträume Nun gibt es einige Zahlen in S-18230 Kunden-Eigenkapital 424.597K und 134.478 aktive Konten, die sich ausmachen 3,157 durchschnittliches Gleichgewicht Dies deutet darauf hin, dass 25K Klammer ist definitiv irrelevant. Es wird noch mehr so, wenn man 034tradeable accounts034 anstelle von 034active accounts034 nimmt (was auch immer sie als Kriterien verwenden, um diese zu unterscheiden). Es gibt 174.672 solcher Konten, die einen durchschnittlichen Saldo von 2.430 ergibt. Ich würde weiter gehen und sagen, dass es offensichtlich ist, warum sie nur 10K Klammer als die höchste berichten, weil das die letzte statistisch relevante Reichweite ist. Meine Untersuchung hierfür war die Neugier, um zu sehen, wo passe ich mit meiner Kontogröße und wie viel Leverage ich habe (wenn überhaupt) beim Versuch, etwas gelöst zu bekommen, meistens auf die technischen Probleme der API und so. Ich bin voll automatisiert und habe einen Account bei Dukascopy. Während mein Konto ist viel mehr als oben Zahlen, bin ich nicht sicher, dass ich in High-End-Bereich von Duka Konten fallen. Eine weitere interessante Nummer von S-1 ist die institutionelle Seite von FXCM, die eher klein zu sein scheint und bestätigt, dass ihr Einzelhandel das Kerngeschäft ist. Die Erlöse aus dem institutionellen Handel sind als 20,7 Mio. im Vergleich zu 234,6 Mio. auf der Einzelhandelsseite aufgeführt. Wie bei deiner Beobachtung über die Sicherheit der Gelder, das ist die, die ich persönlich an der Spitze meiner Liste bei der Auswahl eines Maklers habe, und die Zahlen von Tradestation sind etwas Bestätigung der Logik auch. Sie berichten über 47.434 Gesamt-Brokerage-Konten (keine Aufschlüsselung nach Art, aber sie sagen, die überwiegende Mehrheit sind Aktien - und Futures-Konten) mit einem durchschnittlichen Saldo von 70,7 K für die Aktienkurse und 21,8 K für die Futures-Accounts. Ich habe das Quelldokument nicht gefunden, aber ich habe einen Beitrag gesehen, der darauf hindeutet, dass die durchschnittliche Größe Universal Account bei InteractiveBrokers 125K ist. Allerdings glaube ich nicht, dass die Sicherheit der Mittel für diese Zahlen vorherrscht. Ich glaube, dass der Einzelhandel FX fast ausschließlich aus Einstiegs-, Teilzeit-Händlern besteht, und professionell und gut finanzierte Händler sind mehr Ausnahme als eine Regel (und von denen ich meine Einzelhändler, nicht Institutionen und Geldmanager). In Bezug auf die Profitabilitätsstatistiken aus dem ursprünglichen Post wäre dies die logische Erklärung, warum kleinere Größenkonten weniger rentabel sind. Schließlich habe ich gerade den großen Unterschied in der Anzahl der Konten, die in der S-1-Anmeldung und Ihrem ursprünglichen Post (174K134K versus 18.5K) gemeldet wurden, erkannt. Ich hoffe, ich vermisse den Punkt irgendwo8230 Vielen Dank für die Bereitstellung der Platz für dieses Thema. Mit freundlichen Grüßen, bei der Nutzung dieser Website gelten die folgenden Bedingungen und Bedingungen: Die folgenden Begriffe gelten für diese Allgemeinen Geschäftsbedingungen, Datenschutzerklärung und Haftungsausschluss und alle Vereinbarungen: Auftraggeber, Sie und Ihre Verweise Sie, die Person, die auf diese Website zugreift und die Bedingungen der Gesellschaft akzeptiert. Das Unternehmen, uns, wir und wir, bezieht sich auf unser Unternehmen. Partei, Parteien oder uns, bezieht sich sowohl auf den Kunden als auch auf uns selbst oder entweder auf den Kunden oder auf uns selbst. Alle Ausdrücke beziehen sich auf das Angebot, die Annahme und die Gegenleistung, die erforderlich sind, um den Prozeß unserer Unterstützung für den Auftraggeber in der am besten geeigneten Weise zu leisten, sei es durch formelle Sitzungen mit einer festen Dauer oder auf andere Weise zum ausdrücklichen Zweck der Begegnung Die Bedürfnisse der Kunden in Bezug auf die Bereitstellung der Gesell - schaften, die in Bezug auf und vorbehaltlich des vorherrschenden englischen Gesetzes angegeben sind. Jede Verwendung der obigen Terminologie oder andere Wörter in der Singular, Plural, Kapitalisierung und oder sie oder sie sind als austauschbar und daher als auf sie verweisen. Wir sind verpflichtet, Ihre Privatsphäre zu schützen. Autorisierte Mitarbeiter innerhalb des Unternehmens auf der Notwendigkeit zu wissen, Basis nur verwenden alle Informationen von einzelnen Kunden gesammelt. Wir überprüfen ständig unsere Systeme und Daten, um den bestmöglichen Service für unsere Kunden zu gewährleisten. 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Ihr Zugang zu dieser Website und das Unternehmen einer Buchung oder Vereinbarung gibt Ihr Verständnis, die Zustimmung und die Annahme der Haftungsausschlusserklärung und die hierin enthaltenen vollständigen Geschäftsbedingungen an. Ihre gesetzlichen Verbraucherschutzrechte bleiben unberührt. Finanzen Magnaten 2015 Alle Rechte vorbehalten Wie groß ist der Retail Forex Markt Gestern, in Teil eins unserer September Forex Industry Review. Wir analysierten die letzten Monate MampA, lieferte unsere Kaufpreisberechnungen und Analysen für jeden der fünf Deals, einschließlich Swissquotes Kauf von MIG Bank und FXCMs Dual Akquisitionen. Heute werden wir die bisherige Monatsaktivität weiter überprüfen. BIS Triennale FX-Umfrage Vor der Aufregung von Geschäften in der zweiten Septemberhälfte war die monatliche Headline-Veranstaltung die Freigabe der Bank of International Settlements (BIS) Triennial FX Survey. Die Umfrage bestand aus berechneten Ergebnissen von Primärhändlern aus der ganzen Welt für den Monat April 2013. Mit durchschnittlich 5,3 Billionen im durchschnittlichen täglichen FX-Volumen für April, die Ergebnisse zerschlagen die 4,0 Billionen-Zahl ab 2010 (Zeit, um alle zu aktualisieren Die Broker-Websites, die sich auf FX als 4 Billionen pro Tag Markt beziehen). Unter den wichtigen Trends der Umfrage zeigten die Daten, dass Großbritannien und die USA, die beiden größten Regionen für den Devisenhandel im Jahr 2010, ihre Spitzenpositionen sowie einen erhöhten Marktanteil verzeichneten. Dies geschah, auch wenn die Herkunft von Trades aus Nicht-UK - und US-Ländern gestiegen ist. Als solches, trotz des Wachstums, Unternehmen in diesen Ländern wählen, um UK und US-Händler für die Beschaffung von Liquidität zu verwenden. Dies könnte sich ändern, denn genau in Asien ist die Nachfrage nach lokalisierten Liquiditätspools gestiegen. Ein weiterer Höhepunkt des Berichts war die Einbeziehung von Einzelhandelsdaten. Zum ersten Mal beinhaltete die FX-Umfrage die Statistik der Einzelhandelsvolumina und die gemessenen primären Händlervolumina mit Einzelhandelsgesellschaftern. Dieser Betrag ist in erster Linie Liquidität, die für Aggregatoren für den Einzelhandelsauftragsfluss ausgegeben wurde. Die Umfrage ergab, dass 185 Milliarden oder 3,5 der 5,3 Billionen Einzelhandel fließen. Von den 185 Milliarden wurden 78 Milliarden als FX-Spot mit einem etwas kleineren Betrag (74 Milliarden) in FX Swaps registriert. Buchhaltung für die Tatsache, dass die BIS-Umfrage verwendet Einzelzählung für ihre Berechnung, Einzelhandel FX Spot-Zahlen waren 156 Milliarden pro Tag, wenn doppelt gezählt. Zum Vergleich, in unserem Quartalsbericht. Forex Magnates8217 Forschung geschätzten durchschnittlichen Einzelhandel täglichen Volumina von 325 Milliarden. Berücksichtigung der Diskrepanz, ist die Einbeziehung der Einzelhandelsvolumina in unsere Schätzungen, die intern von Market Maker Broker gelagert werden, und Arent abgesichert extern. Unter Berücksichtigung der Tatsache, dass mehr als 50 der Einzelhandelsvolumina intern auf Marktbasis durchgeführt werden. Der tatsächliche Betrag der nicht abgesicherten Volumina liegt vermutlich näher bei 60-65, da wir begründen, dass die BIZ-78-Milliarden-Aktie den Auftragsablauf von Tier-3-Regionalbanken umfasst, die Einzelhandelsgesteuerte Aggregatoren verwenden, um Liquidität zu liefern. In Bezug auf diese Banken, obwohl Order-Flow wird als Retail-Flow registriert, ist es aus Forex Magnates8217 Schätzungen ausgeschlossen. Andere Schlagzeilen im September Alpari beendet US Retail FX Market. Auch im September war der Ausgang von Alpari aus dem Einzelhandel FX Markt. Derzeit wird der Broker weiterhin institutionelle Lösungen in den USA anbieten, aber sein US-Einzelhandelsbuch an FXCM und FXDD übertragen (Details der möglichen Vergütungen wurden gestern hervorgehoben). Der Ausstieg war nicht viel überraschend, da es seit 2012 gemunkelt worden war, unter steigenden Kosten für die Erfüllung der US-Regulierungsanforderungen und der Makler, die die Kundenbasis abschwächen. Bei den letzteren waren die Einzelhandelsaktiva im Jahr 2013 um 5 Millionen auf 10,33 Millionen Ende Juli gefallen. CFTC SEF Zulassungen stetig. Die CFTC war im September sehr beschäftigt und empfängt Anwendungen für Swap-Ausführungseinrichtungen (SEF). Die Einrichtungen sind das Ergebnis von Firmen, die sich mit den bevorstehenden Dodd-Frank-Vorschriften auseinandersetzen, die heute in Kraft treten sollten, aber bis November verschoben wurden. Die Regeln zielen darauf ab, den Handel von Over-the-Counter-Swaps zu regeln, wobei SEF formuliert wurde, um eine erhöhte finanzielle Sicherheit durch den Einsatz von Pre-Trade-Kredit-Monitoring und eine zentrale Gegenpartei (CCP) Struktur zu bieten. Im Laufe des Monats beantragten die großen Handelsplätze, die CME, ICAP und Thomson Reuters den SEF-Status. Empfangen von Genehmigungen waren Integral, Tradeweb, MarketAxess, der ICE, 360T. TrueEX, GFI, Javelin, BGC und TeraExchange. Die Firmen begleiten Bloomberg, der im Juli die erste genehmigte SEF wurde. Regulatory Roundup Nachdem er von der NFA im Jahr 2012 für ungünstige Preisschlupfpraktiken aufgeladen wurde, folgte FXDD mit einem Gegenspiel gegen die Regulierungsbehörde vor Gericht. Die Sache wurde schließlich mit FXDD ausruhen, die im September eine reduzierte 2,9 Millionen Geldstrafe von der NFA erhielt. Ansonsten kräuselte die Reserve Bank of India (RBI) einige Federn, als sie Banken benachrichtigte, dass es den Abschluss von Konten von Kunden verlangte, die schuldig waren, Geld über Kreditkarten zu handeln, um Forex zu handeln. Die Politik folgt einer Fortsetzung der Anti-Forex-Aktionen aus dem RBI, da das Land das Ziel zahlreicher HYIP-Betrug war. Bank of America Merrill Lynch startete FXPB Mercury Plattform LCG Konsolidierung weiter, wie es ProSpreads abgeladen LMAX rebrands Website mit institutionellen Fokus Die Finanz Commision seine inauguaral lis t angekündigt Broker der teilnehmenden offiziell Gain Capital startet handelbaren Plattform clientsOANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 Cookie 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 Cookie 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 cookie 1074 108910861086109010741077109010891090107410801080 1089 10851072109610771081 105510861083108010901080108210861081 108210861085109210801076107710851094108010721083110010851086108910901080. 1048108510891090108810911082109410801080 10871086 107310831086108210801088108610741072108510801102 1080 10911076107210831077108510801102 109210721081108310861074 Cookie, 1072 10901072108210781077 1091108710881072107410831077108510801102 108010841080 108710881080107410771076107710851099 10851072 10891072108110901077 aboutcookies. org. 1042 108910831091109510721077 10861075108810721085108010951077108510801103 1080108910871086108311001079108610741072108510801103 109210721081108310861074 Cookie 108610871088107710761077108310771085108510991077 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1078108010901077108310771081 10891090108810721085, 1074 1082108610901086108810991093 10771077 108810721089108710881086108910901088107210851077108510801077 108010831080 1080108910871086108311001079108610741072108510801077 10831102107310991084 10831080109410861084 108710881086109010801074108610881077109510801090 1084107710891090108510991084 1079107210821086108510721084 1080 10871088107210741080108310721084. 10501086108410871072108510801103 1089 108610751088107210851080109510771085108510861081 1086109010741077109010891090107410771085108510861089109011001102 OANDA Europe Limited 1079107210881077107510801089109010881080108810861074107210851072 1074 104010851075108310801080, 108810771075108010891090108810721094108010861085108510991081 10851086108410771088 7.110.087, 11021088108010761080109510771089108210801081 10721076108810771089: Turm 42, Boden 9a, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. 104410771103109010771083110010851086108910901100 10821086108410871072108510801080 1083108010941077108510791080108810861074107210851072 1080 108810771075109110831080108810911077109010891103 10591087108810721074108310771085108010771084 10921080108510721085108910861074108610751086 1085107210761079108610881072. 10831080109410771085107910801103 8470 542574. OANDA Japan Co. Ltd. 8212 108710771088107410991081 10761080108810771082109010861088 10871086 108610871077108810721094108011031084 1089 10921080108510721085108910861074109910841080 1080108510891090108810911084107710851090107210841080 1090108010871072 Kanto Lokale Finanz Bureau (Kin-sho) 108810771075. 8470 2137 1095108310771085 1040108910891086109410801072109410801080 1092108010851072108510891086107410991093 109211001102109510771088108910861074, 108810771075. 8470 1571.Während die meisten Händler Geld verlieren und warum der Markt es heute verlangt, nehme ich einen abstrakteren und tieferen Blick auf die Frage von 8220why die meisten Händler verlieren Geld.8221 Wie Sie lesen, und wie ich in den Artikel hinweisen, können Einzelpersonen Flucht aus dem Hütenverhalten und schafft überdurchschnittliche (oder unterdurchschnittliche) Renditen. Das heißt, um von der Herde zu brechen, gibt es eine Menge Dinge, die über sich selbst bekannt sein müssen, menschliche Tendenzen und wie diese kombinieren, um gesellschaftliche Bewegungen zu bilden (was der Aktienmarkt widerspiegelt). Dieser Artikel wird zeigen, dass das, was Sie glauben, Ihr eigener Weg sein kann, das genaue Ding sein kann, das Ihnen einen Teil der Herde hält und so immer den Markt zum falschen Zeitpunkt eintritt und den Markt beendet. It8217s ein ziemlich langer Artikel, kann es piss einige Leute aus, aber auf lange Sicht akzeptieren und lernen, um mit den Fragen umzugehen, die in diesem Artikel behandelt werden, können Sie helfen, in das kleine Reich der erfolgreichen Händler zu bewegen. Warum die meisten Händler verlieren Geld und warum der Markt es erfordert Von: Cory Mitchell, CMT Die meisten Händler haben die Statistiken gehört8230822195 von Händlern verlieren Geld, 8221 8220Only 5 der Händler können dort leben, 8221 oder 8220Nur 1 von Händlern wirklich Geld verdienen. 8221 Was auch immer die jeweilige Nummer aus neueren Studien ist, die Tatsache ist, dass viele Händler Geld verlieren und es einfach nicht vermieden werden kann (für einige harte Zahlen, siehe The Day Trading Success Rate, The Thorough Answer). Alle Arten von Gründen sind dafür gegeben, wie Geldmanagement-Pannen, schlechtes Timing, schlechte Regierungspolitik, schlechte Regulierung oder eine schlechte Strategie. Das sind alle gut und gut, aber einige von ihnen spielen definitiv eine Rolle im Einzelhandel Erfolg8230 aber es gibt einen tieferen Grund. Ein tieferer Grund, warum die meisten Händler verlieren, unabhängig davon, welche Methoden sie verwenden. Ich behaupte, dass, auch wenn alle Händler wussten, wie (denken Sie daran, zu wissen und zu tun, sind zwei ganz andere Dinge), um erfolgreich auf der Grundlage der aktuellen Bedingungen zu handeln, doch die meisten Händler würden auf lange Sicht verlieren. Warum die meisten Händler verlieren Geld 8211 Der Markt ist nicht unabhängig von uns, es ist uns Warum die meisten Händler Geld verlieren und was Händler oft nicht erkennen, ist, dass der Markt ist die kollektive Bewegung ihrer Handlungen und Reaktionen auf ihre eigenen Handlungen und auf andere Menschen8217s Handlungen Geräusch verwirrend Betrachten Sie dies: Sie tauschen einen Handel, schließen Sie Ihre Augen und schlug 8220enter8221 (öffnen Sie den Handel). Sie haben keine Ahnung, was der Markt tut (Ihre Augen sind immer noch geschlossen), aber Sie fangen an, auf Ihre Handlung zu reagieren. Sie fragen sich, ob Sie die richtige Entscheidung getroffen haben, wenn Sie Ihren Stoppverlust anpassen sollten oder wenn Sie früher oder später kommen sollten . Das geht weiter, nachdem du deine Augen geöffnet hast und siehst, wie dein Handeln (Handel) in Beziehung zu anderen Menschen handelt. Auch erfahrene Händler können diese Gefühle manchmal durchlaufen. Mit anderen Worten, der Markt ist eine riesige Rückkopplungsschleife, die den Händlern (und jedem, der den Markt sieht) eine Thermometer-Lesung der sozialen Stimmung, unter der die Händler und die Erweiterungsgesellschaft operieren, zeigt. Die meisten Händler scheinen an den Markt zu denken ist etwas, das einen externen Wert außerhalb des Preises hat, der ihm von den Händlern zugeschrieben wird. Ich denke es vor, es als eine Echtzeit-Meßinstrument einer Gesellschaft zu betrachten. Die Sicht auf ihre eigene Produktionskapazität ist einfacher. Wenn Märkte verstanden werden, ist die Idee, dass jeder Geld verdienen kann, nicht nur ungenau, sondern unmöglich und lächerlich. Jeder Geld verdienen bedeutet, dass es keinen Markt gibt, denn wer würde die andere Seite des Handels nehmen. Darüber hinaus fühlen sich die meisten Händler, dass sie sich mit der Menge bewegen können, um einen (Papier) Gewinn zu machen, und dann steigen Sie vor der Menge aus und drehen damit Handel in einen echten Profit. In der Theorie ist das Klang, aber denken Sie daran, dass alle anderen das Gleiche machen. Es ist diese Menge Bewegung, die es den Händlern ermöglicht, manchmal Geld zu verdienen. Ohne einen großen Teil der Händler, die zu den gleichen Entscheidungsmärkten kommen, würde sich einfach nicht bewegen. Es bedarf der Verurteilung von vielen Händlern, einen Trend zu schaffen, dann braucht es euphorische Akzeptanz, dass dies die neue Norm8221 ist, um es zu beenden und es zu beenden. 8221 Es nimmt dann Massen-Desillusionierung, um es auf die andere Weise zu stürzen. Warum die meisten Trader Geld verlieren 8211 Nur Einzelpersonen können den Markt schlagen, nicht die Menge (und die Menge ist die 80-90) Betrachten Sie für einen Moment, wenn jeder Händler die Regel nicht riskieren mehr als 1 von ihrem Konto pro Handel und verwendet ähnlich Strategien von Fachleuten. Stop-Loss-Aufträge würde überall auslösen und die Preise würden aufblasen und deflate8230 genau wie sie jetzt mit Menschen, die sich an ihren eigenen (und verschiedenen Arten von) Strategien beteiligen. Mit anderen Worten, jeder versucht, das gleiche zu tun 8220right8221 Ding schafft die gleichen Marktbewegungen Wie alle ihre eigenen 8220wrong8221 Sache tun. Das ist der Grund, warum die meisten Händler Geld verlieren und es ist die paradoxe Händler müssen überwinden, denn wie Meister Oogway im Film Kung Fu Panda verkündet 8220Und oft trifft er sein Schicksal auf der Straße, die er nimmt, um es zu vermeiden.8221 Zum Glück, so wie es fast unmöglich ist Um einen Stier zu überzeugen, ein Bär zu sein, sobald er oder sie eine Position genommen hat, wäre es noch unergründlicher, jeden Händler zu überzeugen, einen bestimmten Weg zu handeln. Der Punkt ist, es ist nicht wichtig, wie die Leute jetzt handeln, oder wenn jeder das Gleiche gehandelt hat, würde es immer noch verlieren. Der Versuch der Massen, dies zu vermeiden (oder um Gewinne zu schaffen) schafft die Schlinge, die sie am Ende hängen. Warum die meisten Trader Geld verlieren 8211 Nicht verstehen, die wahre Natur der Märkte Mit Erfahrung Händler können lernen, mit der Menge zu bewegen, und auch erkennen, die crowd8217s wankelmütige Natur (und ihre eigene Katze Natur auch). Händler können auch endlich lernen, dass soziale Stimmung die Märkte und die Nachrichten diktiert. Dies ist direkt gegen die allgemein gehaltene Ansicht, dass die Nachrichten und der Markt soziale Stimmung diktieren (siehe: Gibt es eine neue Stimmung, oder macht soziale Stimmung die Neuigkeiten) Erfolgreiche Händler finden etwas, das funktioniert und daran festhält, Sie weg von ihrer Strategie. Dies ist, wo die meisten Händler schief gehen und warum die Menge Geld verliert. Trotz der meisten Leute, die sie sich bemühen, können sie sich von der Menge wegziehen, wenn es wirklich zählt. Wenn alle deine Freunde Aktien kaufen und über Öl reisen 200 oder 20 (oder was auch immer die Anzahl des Tages ist) und Analysten sind alle über TV sagen, es ist so, ist es schwer, eine konträre Ansicht zu nehmen. Immerhin, wenn Sie eine Wette gegen alle anderen machen und Sie sind falsch, Ihre Freunde lachen über Sie, weil sie denken, dass ihre Papiergewinne, die sich weiter ausbauen, in der Bank bald kündbar werden werden. Sie erleben Bedauern für das Verpassen auf etwas Geld zu verdienen und kann auch einige soziale Schäbigkeit fühlen. Und der Himmel verbietet, dass Sie recht haben und die Leute hassen Sie, weil Sie gerade Geld gemacht haben, während sie ihr Hemd verloren haben. Sound lächerlich Betrachten Sie die öffentlichen Aufruhr während der Besatzung Wall Street Proteste, oder Menschen, die große Groll für die Hedgefonds und Händler, die Milliarden, indem sie den Wohnungspreis Zusammenbruch und die Nutzung von ihm oder der Manager, der für immer, um seinen Job zu behalten, Während einige seiner Angestellten entlassen werden. Gewinnende Händler und korrekte Analytiker werden häufig 8220crucified8221 während der Hauptmarktdrehungen, wenn die Mehrheit verliert. (Denken Sie daran, Märkte sind ein Spiegelbild der Gesellschaft und ein führender Indikator für die Wirtschaft, so dass, wenn die Aktien nach unten gehen die Wirtschaft ist wippend oder bereits im Niedergang und damit die Menschen sind bereits 8220on edge8221 selbst). Es ist sehr leicht zu sagen 8220Ich werde der Menge folgen und dann wissen, wann du rauskommt.8221 Tatsächlich tut es etwas ganz anderes. Das ist der Grund, warum sich die Menschen zusammen bewegen. Dies könnte weitgehend auf die menschliche Tendenz zurückzuführen sein, Trends zu extrapolieren. Trend-Extrapolation ist die Tendenz, aktuelle Bedingungen in die Futures zu projizieren, wobei oft davon ausgegangen wird, dass alles andere gleich bleibt. (Siehe Börse ist nicht Physik Teil 1 für mehr dazu). Und machen Sie keinen Fehler, die meisten Hedge-Fonds und Investmentfonds sind nicht anders, die meisten nehmen Hits zusammen mit Privatanlegern und Händlern, obwohl in der Regel nicht auf die extreme der ungebildeten Händler, die eher zu wischen aus seinem Konto, wenn die Dinge schlecht gehen. Was wirklich interessant ist, ist, dass während ein Hedgefonds im Laufe der letzten 20 Jahre einen Durchschnitt von 20 Jahren machen kann. Der durchschnittliche Investor in diesem Fonds hat eine hohe Neigung, weit weniger zu machen. Warum, weil sie investieren und ihre Gelder an den falschen Punkten herausziehen, so wie sie auf dem Markt sind (siehe kurzes Video am Ende dieses Artikels). Der Hedgefonds oder Investmentfonds ist ein (Mikro-) Markt. Wo Investorstrader sich hinterlegen und zurückziehen können, je nachdem, wie sie denken, dass der Fonds tun wird. Randnotiz . Trader und Investoren müssen sich auch der Überzeugung von 8220 überzeugen .8221 Wir sind wahrscheinlich, mehr Geschichten von Menschen zu hören, die eine Tötung machen, als zu hören, dass Leute alles verlieren, weil die Leute, die alles verloren haben, aus dem öffentlichen Auge gegangen sind und nicht darüber reden. Die wenigen, die Geld verdienen, sind sicher, dass jeder davon Bescheid wissen und so eine Art Illusion erstellen kann8111dichtlich oder unabsichtlich8211, dass jeder was tun kann. Auch erkennen, jeder macht sich auf eine Person und handeln ihre eigenen Weg, und damit am meisten am Ende wird mit der Menge, die Geld verliert (erinnern Master Oogway). Warum denn jeder Mensch lässt es passieren. Ihre soziale Stimmung, ob es sich um Optimismus, Gier, Angst usw. handelt, wird wahrscheinlich durch die gleiche soziale Stimmung, die in der Gesellschaft vorherrscht, angeheizt. Es ist kein Fehler, dass Einzelpersonen beginnen, die gleichen Arten von Moden zu mögen, die jeder trägt. Auf der Suche nach einer Veränderung verläuft die Mehrheit der Gesellschaft zusammen und bewegt sich auf ähnliche Wünsche und weg von ähnlichen Abneigungen. Deshalb, was der Markt bietet bietet die genaue Sache, die den Händler in die Menge locken wird. Zum Beispiel, jemand, der wenig Erfahrung hat, die in Aktien investiert, will sich engagieren, weil alle anderen in ihrem sozialen Kreis sind, Anzeigen sind alle über TV und sogar ihre nächtlichen Newscasters reden viel mehr darüber, wie der Markt so gut ist. In diesem Umfeld können Sie sicher sein, dass es viele 8220helping hands8221 sein wird, um diesen Investor der Menge zu begrüßen, sie zu beibringen, ein Teil der Menge zu sein und sie in die Welt der Blinden zu bringen, die die Blinden führen. Warum die meisten Trader Geld verlieren 8211 Extreme verlangen fast jeder, um Onboard zu bekommen Während es vielleicht beginnen, klar zu kommen, können Sie sich noch fragen, wie es möglich ist, dass die meisten Menschen Geld verlieren und wie sie scheinen, sich der Menge zu genau der falschen Zeit anzuschließen. Wenn eine soziale Stimmung, wie sie es nennt, eine Gesellschaft oder eine Person einnimmt, kann es sehr schwer sein, die Bewegung für das zu sehen, was es ist, was alles passieren wird. Alles passiert (genau wie unsere Stimmungen oszillieren) 8230 genau wie die Wahnsinn über Tulpe Glühbirnen (Siehe: Außergewöhnliche populäre Delusions und die Wahnsinn der Massen von Charles Mackay). So Leute kaufen und kaufen und kaufen, und dann andere Leute sehen dies und kaufen und kaufen und kaufen. Dann gibt es die Leute, die aushalten, und sagen, 822Nein Weg, das tue ich nicht noch einmal. Und trotzdem hörte ich 80 von Analysten sind schon bullish, so dass es nicht höher werden kann.8221 Aber der Markt tickt höher und so ein paar der Nachzügler kommen und kaufen. Manche halten sich immer noch aus und der Markt tickt höher. Schließlich ist 85 der Bevölkerung bullisch, und es gibt noch einige Nachzügler, und der Markt geht weiter. Die Leute verkündigen ihre Errungenschaften und singen, dass Boom und Büste Zyklen ein Ding der Vergangenheit sind. Schließlich ist so ziemlich jeder Mensch ein Stier geworden, der Lagerbestand hat, und wenn sie sich entschlossen haben, nicht zu kaufen, haben sie aufgegeben (oder gesagt worden, um sich zu schließen) auf den Versuch, andere zu warnen, nicht zu kaufen, und der Markt stürzt den anderen Weg. Die folgende Grafik zeigt dies etwas anders. Da die Aktion wichtiger ist als die Rede, wenn die Fondsmanager fast kein Bargeld haben, bedeutet das, dass sie sich auf dem Markt befinden und das bedeutet, dass bald eine Umkehrung stattfinden wird. Das Problem ist, dass der Markt in der Regel nicht umkehrt niedriger, bis die Fondsinvestoren sind alle in, und es doesn8217t bewegen deutlich höher, bis das Geld aus dem Markt gezogen wurde und die meisten Fondsinvestoren halten viel Geld zu reinvestieren. Quelle: Robert Prechters April 2010 Ausgabe des Elliott Wave Theoretiker. Der Markt dürfte sich in keinem bedeutenden Maßstab umkehren, bis fast jeder auf der einen Seite ist. Was bedeutet fast jeder, der diese Party spät beigetreten hat, wird verlieren. Ein Bündel von Menschen kann nur entscheiden, zu warten, aber so wird der Markt. Und wenn die Leute geteilt werden, dann wird sich der Markt in einer Reihe bewegen. Die Menschen sind der Katalysator und ohne Menschen, um ein Extrem zu schaffen, das der Markt gewinnt, hat einen extremen und reverse8211Der Markt hat sich nicht auf seine eigenen, wir8230 die Leute8230 sind der Markt. Mit anderen Worten: Der Boom und die Busenzyklen werden nicht enden. Wir gehen vor und regressieren und gehen dann wieder voran. Der Versuch, den Boom und die Büste zu beenden, ist nicht mehr als politisches Pandering und ist das Ergebnis der gleichen geistigen Prozesse, die Booms und Büsten an erster Stelle schafft. Wieder verweise ich zurück zu Meister Oogway8217s Kommentar in Kung Fu Panda 8220One oft trifft sein Schicksal auf der Straße, die er nimmt, um es zu vermeiden.8221 Politische Versuche, Marktabstürze zu stoppen ist nichts weiter als unser Schicksal auf der Straße zu treffen, um es zu vermeiden, ein anderes Problem ist Einfach erstellt oder ein bubblecrash kommt woanders hin Märkte sind nichts anderes als die soziale Stimmung der Gesellschaft8217 Teilnehmer, die ihre Sicht auf ihre eigenen und die kollektive produktive Wert ausdrücken. Dies kann weiter vereinfacht werden, indem man sagt, dass meine eigene Produktivität weitgehend durch meine allgemeine Stimmung bestimmt ist. Wenn ich mich hoffnungslos fühle, arbeite ich nicht so viel oder so hart, und ich verkaufe Vorrat. Wenn ich mich gut fühle, arbeite ich hart, spiele hart und kaufe Aktien. Das gilt für fast alle und während einzelne Erfahrungen variieren, auf gesellschaftlicher Ebene spielt es auf die gleiche Weise. Bis fast jeder (wer schaut diesen Zeitrahmen, und hat die Fähigkeit und Interesse, es zu tauschen) ist im Trend, es gewinnt. Der Trend wird weitergehen, mehr Menschen in sich locken, und wenn es eine kritische Masse erreicht (die es auf jeden Fall an irgendetwas an Bord verzichten kann), kommt es zu einer Umkehrung. Diese Veränderung im Glück (für die schlechteren) verursacht Sorge und dann Panik als eine vollständige Umkehrung tritt auf. Und da die Stimmung der Gesellschaft weiterhin dunkler wird, fühlen sich die Menschen hoffnungsloser und geben phantasievolle Vorstellungen davon ab, Geld mit Vermögenswerten zu verdienen und so werden die Vermögenswerte weiter fallen. Die Leute beschuldigen und kämpfen mit anderen wegen ihrer Unglücksfälle, die Politiker und erfolgreiche Händler, die keine Kontrolle über die Situation haben, als jeder andere. Dies ist ein Ergebnis einer anderen menschlichen Tendenz, Ursache und Wirkung mit Ereignissen zu verwechseln, die einfach in Verbindung mit einander passieren (siehe die 8216devil gibt Ihnen ein wish8217 Beispiel in der Börse ist nicht Physik Teil III und sehen auch die 8216Probabilities in Trading8217 Beispiel in Wahrscheinlichkeiten: Was sind die Chancen Wahrscheinlichkeiten im Handel sind falsch berechnet Teil 1). Es war die Gesellschaft, die die soziale Stimmung, die die Situation schuf, und die soziale Stimmung der Gesellschaft, die sie (wir) selbst waren, dazu beigetragen haben, zu schaffen und zu kaufen. Die Umkehrung erreicht dann ein bärisches Extrem, wo die Menschen keine Hoffnung sehen, aber es gibt immer noch Aktien da draußen und Gold zu kaufen und so ein paar Start zu kaufen und der ganze Prozess beginnt wieder die Schaffung von Wellen von kleineren und größeren Grad über die Zeit. Warum die meisten Händler verlieren Geld 8211 Ein einfaches Zahlen Spiel Finanz-Kommentatoren werden Aussagen wie 8220Most professionelle Geld-Manager can8217t schlagen die SampP 500 benchmark8230.blah blah blah.8221 True. Aber es ist nicht die professionelle Geld-Manager zeigt ihre Unwissenheit, es sind diese Kritiker, die nichts über Marktbewegungen zu verstehen. Die meisten Marktbewegungen werden von professionellen Geldmanagern geschaffen, die Trillionen von Dollars in Vermögenswerten verwalten, und auch von anderen Fachleuten, die Risiken tätigen oder absichern müssen, um ihr Geschäft weiterzuführen. Deshalb, wenn der Markt um 10 in einem Jahr ist, ist es, weil diese professionellen Fondsmanager haben im Durchschnitt kaufte den Markt auf 10. Daher ist es für die meisten professionellen Geldmanager unmöglich, mehr als 10 in diesem Jahr zu machen, weil es wäre Äquivalent zu fragen jemand zu schlagen sie selbst bei einem Spiel von Tennis. Die Renditen werden von negativen Renditen auf dreistellige Zinsrenditen verteilt, aber im Durchschnitt werden sie etwa 10, abzüglich einer Managementgebühr und - aufwendungen gemacht haben, was bedeutet, dass die meisten Fondsmanager unterdurchschnittlich sind. Wenn der Markt um 10 liegt, kann die durchschnittliche Hedge-Fonds-Rendite im Ballpark von 8 bis 9 nach Gebühren, möglicherweise niedriger sein. Die Mehrheit der Investoren und Händler wird nicht die Benchmark schlagen, weil sie selbst schaffen und sind ein Teil dieser Benchmark bedeutet dies, dass der Markt die Effiziente Markthypothese einhält. Ganz und gar nicht. Bestimmte Händler schaffen es, sich konsequent zu übertreffen. Auch erinnern die 8220survivorship bias8221 kurz erwähnt früher Viele Händler und Anfänger Investoren kommen auf die Märkte mit einer Handvoll Rechnungen und dann verlieren. Es gibt einen stetigen und kontinuierlichen Strom von diesen Menschen. Sie füttern die Kätzchen der Händler, die erfolgreich sind. Auch die Tatsache, dass so viele Leute in (out of) Markt-Tops (Böden) Haufen gibt es günstige Chancen für diejenigen, die ein objektives Auge auf dem Markt halten können. Da die meisten Händler auf einem kürzeren Zeitrahmen als Investoren handeln, betrachten wir dieses Beispiel. Am Tag 1 ist der Markt auf 1 und am Tag 2 ist unten 1. Die meisten Händler werden sehr nahe flach und dann abziehen Gebühren und sie sind in das Loch. Manche Händler werden deutlich höher sein, während andere deutlich untergehen. Welche Händler sind rentabel und welche Verlierer können sich von Tag zu Tag in den nächsten Monaten ändern, da ähnliche Auf - und Abbewegungen auf dem Markt auftreten. Konsequente Verlierer fallen ab und tragen zur großen Zahl von Händlern bei, die Geld verlieren. Händler, die manchmal rentabel sind, aber nicht sehr oft, bewegen sich langsam auch auf das Marktraster. Betrachten Sie das auch. Damit die Ruhmgeschichten passieren können .. wie die Händler eine 100. 50082302000 zurückgeben (ob an einem Tag, ein Jahr oder mehrere), wie viele Händler müssen ihr Hemd verlieren (oder geben Sie Gewinne) für das zu passieren Lots Look at Es ist anders Dieser Tag Trader, dass 6.000.000 im letzten Jahr bekam, dass Geld von irgendwo. Da kleine Einzelhändler die meisten der Gesamtzahl der Händler (hoch in der Zahl, klein im Wert im Vergleich zu Profis) komponiert wurde, war es wahrscheinlich, dass 6.000.000 von diesen Einzelhändlern mehrere tausend Dollar zu einer Zeit genommen wurden. Jemand hat Geld verloren (es gab diesem erfolgreichen Händler) oder gab Gewinne (so dass der erfolgreiche Trader profitieren). Für einen Tag Trader zu machen 6.000.000 in einem Jahr, das bedeutet, dass etwa 120 Menschen 50.000 je verloren und gaben 50.000 je in potenziellen Gewinn Das ist natürlich keine direkte Beziehung, es gibt mehr als das. Aber es gibt eine Perspektive, die nicht oft betrachtet wird. Mit anderen Worten, das, was die Menschen in den Märkten lockt (große Renditen) ironisch bedeutet, dass die meisten dieser Leute am Ende dieses Austausches sein werden. In einer anderen ironischen Torsion, wenn die Menschen auf einmal aus Gier und dem Glauben, dass eine neue Ära begonnen hat, in den Markt schreien, bringen sie das genaue Gegenteil her. Als Einzelpersonen Abgesehen von der Menge Die Menge ist nicht eine Menge, bis die meisten beteiligt sind. Crowds can8217t schaffen starke Trends, bis die meisten beteiligt sind. Ein Trend gewinnt, bis fast jeder an Bord mit der Menge ist. Wenn alle an Bord sind, kehrt es um. Da es wahrscheinlich war, dass die 8220big Geld8221 (das muss zu handeln), dass der Trend begann und wird wahrscheinlich die erste aus, wird dieser kleine Prozentsatz der Händler mit den größten Taschen wahrscheinlich in den Gewinner-Kreis bleiben, auch wenn das bedeutet, Markt zu machen Durchschnittliche Erträge. Die große Anzahl von kleinen Händlern (ein sehr hoher Prozentsatz aller Händler), die auf Trends zu spät (oder zu früh) springen und dann dazu neigen, zu spät (oder zu früh) zu beenden, wird den hohen Prozentsatz der Händler, die verlieren, schaffen. Daher sind die meisten Händler, die Geld verlieren, auf den Finanzmärkten unvermeidlich. Nur die wenigen, die dieses Konzept verstehen, wer das akzeptiert, was sich natürlich und gut fühlt, ist wahrscheinlich die falsche Wahl, kann es schaffen, bei diesem Spiel Geld zu verdienen. Während dieser Artikel einen breiten Kontext bietet, gilt er auch für den kleinen Maßstab. Day Trader werden in der gleichen Menge Verhalten gefangen, ohne es zu wissen. Dieser Vorrat, der gewann, dass sie den ganzen Tag sehen, bevor er endlich hineinspringt, nur um ihn auf den anderen Weg zu bewegen, ist das gleiche Phänomen im kleineren Maßstab. Käufer und Verkäufer können sich zu einem Zeitrahmen erschöpft, begeistert oder sedieren. Sie erleben kurze und lange Ausbrüche von Emotionen, die zu kurzen und langfristigen Handlungsreaktionen führen, die alle zu Mustern führen, die auf allen Zeitrahmen sichtbar sind. Es gibt auch Grade von bullishness und bearishness über Zeitrahmen, was bedeutet, manchmal die Läufe und Umkehrungen werden aggressiv und zu anderen Zeiten mehr sediert je nachdem, wie viele Händler (und die Öffentlichkeit) beteiligt sind. Betrachten Sie auch, dass, wenn der ein Benchmark-Durchschnitt irgendwo in der Nähe ist, was Profis im Durchschnitt machen 8211let8217s sagen, 15year8211die durchschnittliche Einzelhändler ist versuchen, viel mehr als dies zu machen, und wahrscheinlich riskieren zu viel, um es zu tun. Für Leute, die aus dem Handel leben wollen, ist es schwer, dies zu tun, um 15year auf einem 30.000 Handelskonto zu machen. Daher sind die Privatanleger wahrscheinlich übertrieben und verlieren das meiste, was sie haben8211 direkt zur 15 durchschnittlichen Rendite von konsequent rentablen Hedgefondsmanagern beitragen. Für mehrere Hedge-Fonds-Manager, um 15 auf Milliarden von Dollar bedeutet eine Menge von kleinen Händlern müssen diese Kitty zu füttern. Die einzige Zeit, die die Mehrheit gewinnt, ist, wenn es eine Verschiebung der Gesamtproduktivität der Gesellschaft gibt, wie die eindrucksvolle Aktienrallye der 808217s und 908217s 8211 8211, deren letzterer Teil mehr Euphorie (Blase) war. Meines Erachtens gab es während dieser Zeit einige große Fortschritte in der Technik, die möglicherweise eine Menge Gutes tun konnten, und so war der Aufstieg gerechtfertigt. Leider haben wir das Potential gut verschwendet, um vor allem Produkte und Dienstleistungen zu produzieren, die die Produktivität senken und stattdessen Produkte produzieren, die uns eine Flucht aus der realen Welt bieten, im Gegensatz dazu, uns zu helfen, die reale Welt zu nutzen. Diese großen grundlegenden Verschiebungen treten nicht häufig auf, was bedeutet, dass in den Flaute zwischen den meisten Händlern und Investoren Geld verlieren wird. Warum die meisten Trader Geld verlieren 8211 Bottom Line Die Quintessenz ist, dass Händler müssen sich an einen klar definierten Plan und Handel, dass Plan, auch wenn es unangenehm ist (und es wird oft sein). Die überwiegende Mehrheit der Bevölkerung, und damit die überwiegende Mehrheit der Händler, wölben sich unter diesem unbequemen Druck. So wie sie die Schokoriegel anstelle der Karotten erreichen. Da die meisten der Bevölkerung ist mehr als glücklich, sich der Menge anzuschließen. Durch eine Disziplin in Verbindung mit einer anständigen Strategie ist es möglich, einer der wenigen erfolgreichen Händler zu sein, die tatsächlich die Menge verlassen können, bevor sie auf sich selbst implodiert. Ich begrüße Ihre begründeten Kommentare, Widersprüche oder Fragen unten, ob zustimmen oder nicht zustimmen. Es gibt eine großartige Lektüre darüber, wie unsere Biologie für das Verhalten der Menschen verdrahtet zu sein scheint. Robert Prechter hat einige davon in seinem Buch 8220 The Wave Prinzip des menschlichen sozialen Verhaltens und der neuen Wissenschaft der Socionomics 8220 zusammengestellt. Wie versprochen, hier ist das kurze Video auf, wie Hedge-Fonds-Investoren in der Regel in die falsche Zeit ein - und aussteigen Wenn der Hedgefonds erfolgreich ist. Video: Prechter auf Hedge Funds und Herding Beobachten Sie diese überraschende Beschreibung, wie sich Hedge-Fonds-Anleger verhalten: Vielleicht ist es deprimierend, weil die Punkte, die der Artikel macht, wie Händler auf die Märkte verlieren, sensible Punkte in dir treffen. Vielleicht willst du einfach nur die Arbeit machen, um diese Punkte zu erforschen, um so ein besserer Trader zu werden. Wie denkst du, es passiert Sie wachen eines Morgens auf und Sie sind ein großer Trader. Nein. Es nimmt deine arbeit Die meisten Händler haben eine Vorstellung davon, wie sie denken, die Märkte sind. Sie romantisieren es so, dass sie der Sieger sein können. Aber Realität trifft und der Markt doesn8217t Pflege, was ein Händler denkt. Sein ist der Markt 100 und wenn Sie Gewinne erfassen wollen. In den fluss der märkte kommen Das ist so ein toller Artikel und die Kommentare und deine Antworten sind einen Beitrag in sich selbst wert, vielleicht könntest du das Thema in deiner Antwort auf Abhi8217s Frage ausarbeiten, da sind einige echte Edelsteine, die poliert werden sollen. Der ganze Artikel hat mich wirklich bekommen Denken. Ich habe seit einigen Jahren ernsthaft Investitionsblogs und Webseiten gehabt, da ich es zu einem faszinierenden Thema finde, das viele andere Themen wie Verhaltens - und Gruppenpsychologie und soziale Anthropologie (was eigentlich mein Fach an der Universität war) überspannt. Es gibt einige unglaublich helle und interessante Leute, die über dieses Feld reden und schreiben und ich liebe, diesen intelligenten Jungs zu folgen, ich wünschte, ich könnte sie auch treffen und mir zuhören, dass ich auch Podcasts genieße, die ich gerne hören würde, wenn man einen hat. Aber seltsamerweise bin ich noch nicht wirklich auf den Markt investiert. Ich bin vielleicht ein späte Nachzügler und verliere alles, was ich genieße die Debatte und Einsicht und oft philosophischen Humor, die in den Artikeln herrscht, gibt es eine Tiefe in diesem Bereich, die schwer zu finden ist, in politischen, wirtschaftlichen oder geschäftlichen Blogswriting. I8217m in ihm für die Weisheit, Philosophie und Humor und die Persönlichkeiten der Menschen hinter den Blogs. Having said that, natürlich würde ich erwägen zu investieren und ich habe eine Reihe von Fantasy-Konten mit Strategien zu spielen. Ich habe Freunde, die Tag Handel, aber ich hätte vorher nicht als eine lebensfähige Möglichkeit, Einkommen zu verdienen. Aber beim Lesen dieses Artikels, denke ich Tag Handel wäre ein sehr schneller Weg, um die Realität des Handels und der Börse zu lernen. Ich fühle mich schlecht für die Kommentatoren Fab und Sarbinson8217s Berichte über ihre Verluste nach Jahrzehnten auf dem Markt. Wäre der Tageshandel eine Art mikrokosmische Methode, darüber zu lernen, wie die Märkte funktionieren und wie man sie am besten liest und in ihnen für einen Profit arbeitet. Cory Mitchell, CMT sagt: Danke für das Feedback. Ja, der Tageshandel ist wie der Mikrokosmos der Investition. Es wird zeigen, wie sich die Preise bewegen. Typisch Muster, die spielen, wenn Tag Handel auch spielen über längere Zeitrahmen als gut. Während meine Investitionsstrategien anders sind als meine Tageshandelsmethode, basieren sie auf ähnlichen Konzepten. Wenn das ultimative Ziel ist, nur zu investieren, dann das Lernen zum Tag handeln8211die dauert erhebliche Zeit und Mühe8211Scheine Art von sinnlos. Besser, nur um sich auf das Lernen zu konzentrieren. Aber wenn der Tageshandel das Ziel ist, dann konzentriert sich das auf jeden Fall. Ob Tag Handel, Swing Trading oder investieren eine Person braucht nur eine Strategie, die für sie arbeitet, um Geld zu verdienen lernen. Alle anderen Erkenntnisse sind übertrieben und nicht nötig, um Geld zu verdienen8230 kann aber wegen des Interesses gesammelt werden, oder um intelligent im Gespräch zu klingen. Gud Evng Jeder, Herr Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, sein Schneiden der Lärm Und bietet intelligente Ideen. Thnx Kudos zu Ihnen, für detaillierte Erklärungen, seine v. Selten. My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. Lassen Sie mich erklären. If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Hinterlasse eine Antwort Antworten abbrechen